En Europa, la sesión estuvo marcada por la actuación de los bancos centrales, en un contexto de rotación sectorial, debilidad persistente en la renta variable y corrección en el precio del petróleo.
Decisiones del BCE y del Banco de Inglaterra
El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo los tipos de interés sin cambios, con la facilidad de depósito en el 2%, las operaciones principales de financiación en el 2,15% y la facilidad marginal de crédito en el 2,40%. El comunicado reiteró que el balance continuará reduciéndose de forma gradual y que la inflación convergerá hacia el 2% en el medio plazo. En la misma línea, el Banco de Inglaterra (BoE) también mantuvo su tipo oficial en el 3,75%, aunque con una votación muy ajustada (cinco miembros a favor de mantener y cuatro a favor de recortar), lo que reforzó las expectativas de una primera bajada de tipos en marzo. Además, el organismo revisó a la baja sus previsiones de crecimiento para 2026-2027 y anticipa que la inflación vuelva al objetivo del 2% en abril.
Caídas generalizadas en las bolsas europeas
En este contexto, las bolsas europeas cerraron con caídas generalizadas. El Ibex 35 lideró los descensos con un retroceso del 1,97%, seguido del FTSE MIB (-1,75%) y el FTSE 100 (-0,90%). Por su parte, el DAX cayó un 0,46% y el CAC 40 cedió un 0,29%.
El selectivo español se vio especialmente perjudicado por la fuerte corrección de BBVA (-8,81%) tras la publicación de sus resultados. A pesar de registrar un beneficio récord en el conjunto del año, el resultado del cuarto trimestre quedó ligeramente por debajo de las expectativas del mercado: el beneficio por acción se situó en 0,42 euros, frente a los 0,43 euros estimados, con una contribución de Turquía inferior a lo esperado. Como consecuencia, el sector bancario europeo corrigió de forma significativa. En sentido contrario, BNP Paribas (+1,15%) fue el principal soporte del índice francés y el único banco del Euro Stoxx 50 que cerró en positivo, tras superar previsiones con un beneficio trimestral cercano a 2.970 millones de euros y presentar un plan estratégico que apunta a un crecimiento medio de ingresos superior al 10% anual, apoyado en la reducción de costes.
Energía y datos macro en Europa
También el sector energético cerró con descensos, lastrado por la caída del crudo, en un contexto de menor riesgo geopolítico en Oriente Medio tras el anuncio de negociaciones entre Estados Unidos e Irán.
En el plano macroeconómico, los pedidos de fábrica en Alemania sorprendieron al alza, con un aumento del 7,8% mensual en diciembre, el mayor avance en dos años y el quinto consecutivo. En contraste, las ventas minoristas de la zona euro retrocedieron un 0,5% mensual y la producción industrial francesa volvió a terreno negativo (-0,7%), reflejando un consumo todavía contenido y una actividad industrial irregular.
Wall Street y mercado laboral estadounidense
Al otro lado del Atlántico, los principales índices estadounidenses también cerraron en territorio negativo, en un entorno de mayor aversión al riesgo. La renta variable prolongó la corrección de los últimos días, con el Nasdaq Composite cayendo un 1,59%, el S&P 500 un 1,23% y el Dow Jones Industrial un 1,2%. Ayer fue el turno de los resultados de Amazon, que registró ingresos trimestrales récord y un fuerte crecimiento en la nube en el cuarto trimestre, pero no cumplió las expectativas de beneficios, por lo que la acción se ha visto penalizada.
En el ámbito macroeconómico estadounidense, las solicitudes semanales de desempleo repuntaron hasta 231.000, por encima de lo esperado, mientras que las ofertas de empleo JOLTS descendieron con fuerza hasta los 6,5 millones. Aunque las contrataciones mejoraron y aumentaron las salidas voluntarias, la elevada dispersión sectorial y la volatilidad reciente apuntan a ciertas fragilidades en el mercado laboral.
Materias primas, criptoactivos y agenda
En el mercado de materias primas, el oro cayó un 3,74%, revirtiendo las ganancias previas, mientras que la plata registró un desplome cercano al 19%. En activos digitales, el bitcoin profundizó su fase de debilidad, presionado por el deterioro del apetito por riesgo en el sector tecnológico, y se situó por debajo de los 65.000 dólares.
Hoy se publicarán los datos de producción industrial de España y Alemania, mientras que en Estados Unidos la atención del mercado se centrará en las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan.
Buen fin de semana.
Gabriel Antonio JustinianoAnalista
