Dichiarazione introduttiva di Piero Cipollone, Membro del Comitato esecutivo della BCE, dinanzi alla Commissione per i problemi economici e monetari del Parlamento europeo
Bruxelles, 8 aprile 2025
È un privilegio partecipare a questo incontro per proseguire il nostro dialogo sull’euro digitale.
Le motivazioni a favore dell’introduzione di un euro digitale sono forti e numerose e, a mio parere, convergono tutte verso un principio fondamentale: rafforzare l’autonomia strategica dell’Europa.
Oggi mi vorrei soffermare su cosa significa concretamente “autonomia strategica” nei pagamenti quotidiani, esaminando sia il ruolo essenziale del contante sia i vantaggi di un euro digitale.
In un contesto internazionale meno prevedibile, è giunto il momento di passare all’azione.
I pagamenti al dettaglio sono sempre più digitali. I consumatori scelgono sempre più spesso di utilizzare mezzi di pagamento digitali nei negozi e anche di acquistare online. Ma per gran parte di queste operazioni dipendiamo da operatori non europei. Oggi i cittadini di 13 paesi dell’area dell’euro si affidano esclusivamente a circuiti di carte internazionali o soluzioni elettroniche per i pagamenti nei negozi. Eventuali circuiti di carte di pagamento nazionali si basano a loro volta sul co-branding con i circuiti internazionali per consentire i pagamenti transfrontalieri nell’Eurozona. In un futuro non molto distante questa situazione potrebbe sfociare in una dipendenza da altri mezzi di pagamento privati, ad esempio stablecoin basate su valute estere.
L’eccessiva dipendenza da operatori non europei compromette la nostra resilienza e la nostra sovranità monetaria. Inoltre rende evidente l’urgente necessità di un euro digitale. Se non agiamo, non soltanto ci esporremo a rischi significativi, ma ci lasceremo sfuggire anche una grande opportunità.
Il ruolo fondamentale del contante per l’inclusione finanziaria e la resilienza
Malgrado la rapida digitalizzazione dei pagamenti al dettaglio, il contante resta un cardine del sistema finanziario europeo e costituisce attualmente il nostro unico mezzo di pagamento garantito direttamente dalla banca centrale.
Il perdurare di una forte domanda di contante pone in risalto l’importanza di assicurare che il contante continui a essere una riserva di valore e un mezzo di pagamento comodo, sicuro e universalmente accettato.
Il contante assicura l’inclusione finanziaria, ma è anche essenziale per salvaguardare la capacità di tenuta dei nostri sistemi di pagamento e delle nostre economie. In tempi di crisi, ad esempio in caso di attacchi informatici o interruzioni delle forniture di energia, il contante resta uno strumento affidabile. Lo abbiamo visto anche lo scorso anno, quando alcune parti dell’Eurozona sono state colpite da catastrofi naturali.
In questo contesto, l’Eurosistema è fermamente impegnato ad assicurare che il contante resti un mezzo di pagamento ampiamente disponibile e universalmente accettato in Europa. Abbiamo attuato quindi una strategia complessiva per il contante e stiamo ridisegnando le banconote in euro per renderle pronte per il futuro.
La BCE accoglie inoltre con grande favore la proposta di regolamento che disciplina il corso legale delle banconote e delle monete in euro. Come abbiamo scritto nel nostro parere, questo regolamento dovrebbe chiaramente vietare ai rivenditori al dettaglio e ai fornitori di servizi di escludere unilateralmente a priori l’uso del contante. Inoltre dovrebbe assicurare che gli Stati membri provvedano a garantire che il settore bancario sia tenuto a fornire servizi essenziali di cassa ai clienti privati e alle imprese, tramite un buon accesso in tutta l’area dell’euro ai punti di ritiro e di deposito del contante in euro.
La necessità di rafforzare l’autonomia strategica dell’Europa nei pagamenti digitali in un contesto geopolitico in trasformazione
Tuttavia, dobbiamo anche assicurare che i cittadini europei dispongano di un mezzo di pagamento digitale che sia sicuro e affidabile, a complemento del contante, i cui principali vantaggi si estendano all’ambito digitale. La crescente preferenza per i pagamenti digitali implica che l’accettazione e la disponibilità di contante non sono più sufficienti a coprire una quota crescente di destinazioni d’uso. Ad esempio, gli acquisti online rappresentano oltre un terzo delle nostre operazioni al dettaglio, ma il contante non può essere utilizzato online e spesso non è possibile pagare tramite un servizio europeo. Di conseguenza dobbiamo inevitabilmente ricorrere a sistemi di pagamento non europei, una debolezza strutturale che dobbiamo affrontare. …
Conclusioni
Questo è il momento di agire. Bisogna compiere al più presto progressi per quanto riguarda sia il regolamento sull’euro digitale sia il regolamento sul corso legale del contante, se vogliamo rafforzarci per resistere a possibili perturbazioni e invertire l’inesorabile crescita della dipendenza da imprese non europee.
Abbiamo sottolineato l’importanza dell’autonomia strategica dell’Europa sin dall’inizio del progetto dell’euro digitale[24]. La buona notizia è che i colegislatori e la BCE hanno lavorato intensamente su questo tema negli ultimi anni.
Si tratta di un progetto comune pubblico-privato a livello europeo e, in quanto colegislatori, siete essenziali per la sua realizzazione. È giunto il momento di tradurre in realtà l’autonomia strategica dell’Europa nel settore critico dei pagamenti.
Affinché l’euro digitale sia un successo, occorre una legislazione solida e lungimirante. La BCE è pronta a sostenervi nel processo decisionale con il suo contributo tecnico, e naturalmente continueremo ad aggiornarvi sui progressi che stiamo compiendo.
In un mondo in rapida trasformazione, dimostriamo a tutti gli europei che raccogliamo le sfide con determinazione, proteggiamo la nostra moneta e garantiamo la libertà dei cittadini di pagare come desiderano.
Grazie per l’attenzione.
