Las bolsas estadounidenses cerraron ayer en negativo, tras una sesión que comenzó con avances impulsados por el optimismo en torno a la inteligencia artificial, pero que terminó lastrada por nuevas tensiones en el sector bancario regional.
El S&P 500 cayó un 0,63%, el Dow Jones retrocedió un 0,65% y el Nasdaq Composite perdió un 0,47%. El giro a la baja llegó después de que dos entidades regionales revelaran pérdidas significativas ligadas a préstamos problemáticos, reavivando las dudas sobre la calidad crediticia. Zions Bancorp se desplomó un 13% tras anunciar una cancelación de 50 millones de dólares por un préstamo concedido por su filial California Bank & Trust, mientras que Western Alliance Bancorp cayó un 11%, al conocerse que también había financiado a los mismos prestatarios.
Macroeconomía estadounidense
En el escaso frente macroeconómico, los datos publicados ofrecieron señales mixtas. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó con fuerza hasta –12,8 puntos (desde 23,2 en septiembre), marcando su nivel más bajo en seis meses y reflejando una clara desaceleración de la actividad industrial en la región. En contraste, el índice de confianza del mercado inmobiliario (NAHB) sorprendió al alza en octubre, al situarse en 37 puntos, por encima de los 33 esperados y los 32 del mes anterior. La mejora apunta a un mayor optimismo sobre las ventas presentes y futuras en el sector residencial, apoyado en una demanda algo más sólida.
Shuhtdown administrativo
Mientras tanto, el cierre parcial de la Administración federal continúa retrasando la publicación de datos macroeconómicos clave. A lo largo de la semana no se han difundido las cifras de ventas minoristas, solicitudes de desempleo o inflación, lo que deja a los mercados con un panorama económico incompleto. En el ámbito de la política monetaria, Christopher Waller, gobernador de la Reserva Federal, reiteró su apoyo a un enfoque prudente de bajadas de tipos, con ajustes graduales mientras se evalúan los efectos sobre la inflación y el mercado laboral.
Francia y la UE
En Europa, la sesión se saldó con avances generalizados, en un contexto dominado por la política francesa. El primer ministro, Sébastien Lecornu, logró superar las dos mociones de censura presentadas, lo que aportó algo de estabilidad al panorama político. De este modo, el CAC 40 francés lideró las subidas con un +1,38%, seguido por el FTSE MIB italiano (+1,12%), el DAX alemán (+0,38%) y el Ibex 35, que avanzó un 0,48% encadenando su cuarta jornada al alza.
Banco Sabadell
En España, la atención se centró en el desenlace de la oferta de BBVA por Banco Sabadell, valorada en unos 19.000 millones de dólares. La operación fracasó después de que casi tres cuartas partes de los accionistas del Sabadell rechazaran la propuesta, que llevaba 17 meses sobre la mesa y no alcanzó el umbral mínimo de aceptación exigido.
Macroeconomía
En el plano macroeconómico, los datos confirmaron una aceleración de la inflación en Italia: el IPC de septiembre subió un 1,3% mensual, en línea con las previsiones, y la tasa interanual se elevó del 1,6% al 1,8%. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró que los tipos de interés se mantienen en niveles adecuados y que el banco central dispone de margen para responder a posibles tensiones. En el Reino Unido, el PIB de agosto creció un 0,1%, en línea con lo esperado, mientras que la producción industrial repuntó un 0,4%, impulsada por la mejora en la manufactura (+0,7%).
Resultados empresariales
Dentro de la temporada de resultados, TSMC volvió a destacar al registrar un aumento en el beneficio neto la compañía, un aumento del 39,1% respecto al año anterior. También en Estados Unidos, Bank of New York Mellon reportó un beneficio neto de 1.339 millones de dólares, un 20,6% más que en el mismo periodo del año anterior, gracias al aumento de los ingresos por comisiones y una sólida gestión de activos.
De cara a la jornada de hoy, la atención estará puesta en la publicación del IPC de la zona euro correspondiente a septiembre, así como en las declaraciones de varios miembros del Bundesbank. En Estados Unidos, los inversores seguirán pendientes de la situación del shutdown y de los próximos resultados empresariales.
Feliz viernes.
Gabriel Antonio JustinianoAnalista
