Descubre qué es la embedded finance o finanzas embebidas, ejemplos reales, y por qué están transformando cómo interactuamos con los servicios financieros.
Embedded finance: qué es y por qué transforma el sector financiero
La embedded finance se ha convertido en uno de los avances más significativos del ecosistema financiero actual. Aunque el concepto parece técnico, entender embedded finance es sencillo: es la integración de productos financieros dentro de plataformas no financieras. Es decir, servicios como pagos, financiación, seguros o cuentas digitales aparecen directamente dentro de aplicaciones que los usuarios ya utilizan, sin necesidad de cambiar de canal ni acudir a un banco.
Esta capacidad de integrar funciones financieras de forma contextual explica por qué las finanzas integradas han ganado terreno en sectores como el comercio electrónico, la movilidad urbana, el turismo o la economía digital. En muchos casos, los usuarios ni siquiera perciben que están interactuando con servicios financieros: simplemente completan un viaje, pagan una compra, reciben un reembolso o activan un seguro en cuestión de segundos. Esa es la esencia de la embedded finance.
Para las empresas, el valor es doble: mejoran la experiencia del cliente y añaden nuevas fuentes de ingresos. Para los usuarios, supone rapidez, simplicidad y menos fricción. Y para el sector financiero, representa una oportunidad estratégica para colaborar con compañías digitales y llegar a millones de usuarios sin depender únicamente de canales tradicionales.
Embedded finance: ¿qué es?
La embedded finance o finanzas integradas es la integración de servicios financieros como pagos, tarjetas, financiación o seguros en plataformas cuyo producto principal negocio no es financiero. Por ejemplo, un usuario puede pagar automáticamente un viaje en una app de movilidad, financiar una compra en un marketplace o añadir un seguro durante una reserva, todo sin abandonar la aplicación.
Las finanzas embebidas funcionan como una capa invisible que acompaña al usuario durante su recorrido digital. Estos servicios se activan exactamente en el momento en que se necesitan, sin pasos adicionales ni derivaciones externas. Eso convierte a la embedded finance en un elemento clave para mejorar la conversión, la fidelización de clientes y la comodidad.
En la práctica, embedded finance puede resumirse en una frase:
servicios financieros integrados y contextuales que desaparecen como proceso y se convierten en experiencia.
Las finanzas integradas operan a través de tres actores principales:
- La empresa no financiera, que ofrece la experiencia principal.
- La fintech o proveedor BaaS, que aporta la infraestructura tecnológica.
- La entidad regulada, que garantiza seguridad, licencias y cumplimiento.
Gracias a esta colaboración, empresas digitales pueden ofrecer servicios que, hasta hace pocos años, requerían la intervención directa de un banco.
Diferencia entre finanzas embebidas y banca tradicional
Mientras las finanzas embebidas integran los servicios financieros directamente en la experiencia principal, la banca tradicional obliga al usuario a acudir a un canal específico, una oficina o una app bancaria. Con este enfoque, las finanzas integradas no son un destino aparte, sino una funcionalidad que permite pagar, financiar o asegurar sin abandonar la plataforma.
Esta diferencia ilustra claramente cómo un modelo reduce fricción, aumenta la conversión y facilita que el usuario complete operaciones sin cambiar de aplicación. También transforma la relación entre bancos, fintechs y empresas no financieras, ya que los bancos actúan como habilitadores y las fintech aportan la tecnología que hace posible esta integración.
A continuación, la tabla comparativa:
| Finanzas embebidas | Banca tradicional |
| Los servicios financieros se integran en apps no financieras. | Los servicios solo se ofrecen dentro del entorno bancario. |
| Experiencia sin fricción: el usuario no cambia de canal. | El usuario debe acceder a la banca online o acudir a la oficina. |
| Basadas en APIs, infraestructura abierta y colaboración. | Infraestructura cerrada, propietaria y menos flexible. |
| Altamente personalizable según cada modelo de negocio. | Productos financieros estandarizados. |
| Rapidez, modularidad y escalabilidad. | Procesos más lentos y con más pasos de verificación. |
¿Por qué las finanzas embebidas están ganando protagonismo?
Las finanzas embebidas están creciendo de forma acelerada gracias a la combinación de tecnología avanzada, nuevos hábitos digitales y un marco regulatorio que favorece la innovación.
1. Digitalización total del consumo
Los usuarios realizan cada vez más actividades desde el móvil: compras, reservas, pagos o gestiones diarias. En este entorno, las finanzas integradas aportan la inmediatez y simplicidad que demandan, evitando cambios de aplicación y reduciendo fricciones.
2. APIs más potentes y mayor capacidad técnica
La embedded finance se apoya en APIs que conectan plataformas digitales con servicios financieros en tiempo real. Gracias a ellas, se integran funciones como pagos automatizados, scoring instantáneo, verificación de identidad o cuentas virtuales. Este avance ha permitido que las soluciones se desplieguen en semanas.
3. Banking as a Service (BaaS)
El modelo BaaS democratiza el acceso a servicios financieros. Las empresas ya no necesitan licencias propias: pueden integrar módulos listos para usar ofrecidos por proveedores especializados. Esta facilidad explica parte del crecimiento de las finanzas integradas.
4. Nuevos hábitos del consumidor
El usuario digital busca rapidez y experiencias fluidas. La embedded finance elimina pasos innecesarios, lo que se traduce en mayor satisfacción, más conversión y menos abandono en procesos críticos.
5. Economía del dato
Las empresas pueden personalizar la experiencia financiera en tiempo real: ajustar límites, ofrecer financiación adaptada o activar coberturas contextuales. Esta capacidad demuestra embedded finance que es aplicada a la toma de decisiones inteligentes.
6. Nuevas fuentes de ingresos
Las plataformas no financieras encuentran en la embedded finance una vía adicional de monetización: comisiones, programas de fidelización, tarifas por servicio o reparto de intereses. Esto impulsa su adopción en múltiples sectores.
7. Regulación que habilita el modelo
Normativas como PSD2, Open Banking y la futura Open Finance han abierto la puerta a la interoperabilidad y a la colaboración entre bancos, fintech y empresas digitales, fortaleciendo el marco para las finanzas integradas.
8. Crecimiento global sostenido
Los analistas prevén que la embedded finance seguirá expandiéndose durante los próximos años. La mezcla de tecnología, datos y regulación la posiciona como una capacidad estratégica que cualquier empresa digital debe entender.
Cómo afecta a bancos y fintechs
La embedded finance está redefiniendo el papel de bancos y fintechs, que pasan de competir a colaborar dentro de un ecosistema cada vez más interconectado. En este modelo, las finanzas integradas permiten que cada actor aporte lo mejor de su especialización.
Los bancos evolucionan desde un enfoque centrado en sus propios canales hacia un rol de habilitadores. Proporcionan licencias, servicios de riesgo, cumplimiento normativo, emisión de tarjetas y custodia de fondos, mientras permiten que sea la empresa integradora quien gestione la experiencia final. Esto les da acceso a nuevos segmentos sin aumentar sus costes de adquisición.
Las fintechs, por su parte, actúan como puente tecnológico. Ofrecen APIs, herramientas de verificación de identidad, scoring, soluciones de pago o crédito instantáneo y sistemas antifraude. Gracias a su agilidad, hacen posible que cualquier empresa incorpore servicios financieros sin construir infraestructura bancaria.
El resultado es un ecosistema colaborativo donde:
- Los bancos aportan solidez y regulación.
- Las fintechs añaden innovación y velocidad.
- Las empresas no financieras se convierten en nuevos distribuidores de servicios financieros.
Esta alianza está transformando la forma en que se crean y escalan los servicios financieros en Europa.
Finanzas embebidas en acción: ejemplos reales
Visualizar y entender finanzas embebidas es mucho más simple cuando observamos ejemplos reales que ya utilizamos diariamente.
Pagos embebidos (embedded payments)
Los pagos invisibles de Uber o Amazon son algunos de los ejemplos más conocidos. El usuario guarda su método de pago una vez y, desde entonces, la transacción se ejecuta automáticamente al finalizar el viaje o la compra. La embedded finance permite que este proceso sea seguro, rápido y sin fricción.
Financiación integrada (embedded lending)
La financiación integrada —incluyendo modelos como Buy Now, Pay Later— permite dividir pagos directamente desde el checkout. Los comercios añaden financiación sin necesidad de enviar al usuario a un banco. Este enfoque ha impulsado herramientas vinculadas al pago aplazado, una tendencia en auge dentro del comercio digital.
Banca integrada (embedded banking)
Las empresas pueden ofrecer cuentas digitales, tarjetas monederos dentro de su propia plataforma. Es uno de los ejemplos más relevantes en movilidad, ecommerce o suscripciones.
Seguros e inversiones integradas (embedded insurance/investing)
Activar un seguro con un clic durante una reserva, asegurar un móvil al comprarlo o invertir desde una app de consumo son otros casos claros de finanzas embebidas aplicadas de forma práctica.
¿Cómo funcionan las finanzas embebidas?
Para comprender qué es embedded finance conviene analizar cómo funcionan las finanzas integradas por dentro. Aunque para el usuario todo parece sencillo —un pago automático, una financiación inmediata o un seguro activado en un clic—, detrás existe una arquitectura compleja que garantiza esa fluidez.
La embedded finance combina APIs, infraestructura bancaria modular, proveedores especializados y estrictos controles de seguridad. Esta base tecnológica permite que las finanzas integradas operen de forma rápida, precisa y totalmente regulada. Así, cuando un usuario paga o solicita crédito dentro de una plataforma digital, en realidad interactúa con varios servicios financieros coordinados entre sí.
En esencia, comprender embedded finance es entender que su objetivo es hacer invisible el componente financiero: que el usuario solo perciba comodidad, velocidad y coherencia, sin necesidad de saber qué ocurre en segundo plano.
APIs y Banking as a Service (BaaS)
Las APIs actúan como puentes que conectan plataformas no financieras con servicios bancarios. Permiten pagos, verificación de identidad, emisión de tarjetas o activación de seguros en tiempo real.
El modelo BaaS (Banking as a Service) facilita que una empresa incorpore funciones bancarias listas para usar sin desarrollar infraestructura propia. Esto acelera la implantación y reduce costes.
Además, esta infraestructura respeta estrictos requisitos de seguridad, regulación, trazabilidad de datos y autenticación reforzada.
Integración de finanzas embebidas en una empresa
Integrar embedded finance requiere:
- Identificar puntos de valor dentro del recorrido del usuario.
- Seleccionar un proveedor BaaS adecuado.
- Conectar las APIs y adaptar la experiencia digital.
- Realizar pruebas de seguridad, flujos y fricción.
Este proceso permite que las finanzas integradas se activen sin interrumpir la experiencia.
