Las bolsas mundiales retomaron el tono alcista después de varios días de volatilidad, impulsadas por el optimismo en torno al fin del cierre parcial de la Administración estadounidense y por unos resultados empresariales que siguen sorprendiendo al alza. El STOXX 600 subió un 0,7%, hasta un nuevo máximo histórico, con el CAC 40 ganando un 1% y el IBEX 35 un 1,4%. En Wall Street, el Dow Jones encadenó su segundo récord consecutivo (+0,7%), el S&P 500 apenas avanzó (+0,1%) y el Nasdaq retrocedió un 0,3%, en un movimiento de rotación hacia valores más cíclicos y financieros.
En Europa, el impulso vino de la banca, con el índice sectorial subiendo más de un 2% y arrastrando a los índices con mayor peso financiero, como el CAC y el IBEX, que lideraron las subidas. RWE (+9,1%) destacó tras publicar unos beneficios superiores a las previsiones, mientras Infineon (+6,9%) elevó su guía anual gracias a la fuerte demanda de chips para centros de datos.
En Estados Unidos, el foco estuvo en la votación del Congreso para aprobar el acuerdo que pone fin al mayor cierre gubernamental de la historia, lo que permitirá reactivar la publicación de datos oficiales y normalizar la actividad de organismos clave. La noticia fue bien recibida por el mercado, especialmente por los bancos (+0,9%) y el sector sanitario (+1,4%), mientras que los valores tecnológicos cedieron posiciones tras semanas de fuertes subidas. Amazon, Tesla, Oracle y Palantir cayeron entre un 2% y un 4%, en contraste con el avance de AMD (+9%), que presentó un ambicioso objetivo de ingresos de 100.000 millones de dólares en su negocio de centros de datos.
La fiebre de la IA
Además, Anthropic —responsable de aplicaciones de inteligencia artificial como Claude— anunció una inversión de 50.000 millones de dólares para construir nuevos centros de datos en Estados Unidos, sumándose así a la carrera por ampliar la capacidad de computación. Sin embargo, la retirada de SoftBank de Nvidia, tras vender su participación por 5.800 millones de dólares, generó dudas sobre la continuidad del entusiasmo en torno a la inteligencia artificial, a la espera de los resultados del fabricante de chips la próxima semana.
Páginas en blanco
La reapertura de la Administración permitirá reanudar la publicación de estadísticas oficiales, aunque podría haberse perdido parte de la información de octubre. El Departamento de Trabajo ha advertido incluso de que tal vez nunca lleguemos a conocer algunos de los datos correspondientes a ese mes. Con todo, los comentarios de varios miembros de la Fed mantienen la expectativa de una bajada de tipos antes de fin de año, en un contexto en el que la actividad sigue mostrando señales de moderación.
Bonos al alza, crudo a la baja
En el mercado de deuda, los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron: el diez años retrocedió hasta el 4,06%, mientras el dos años bajó al 3,57%. El oro repuntó un 1,7%, mientras que el petróleo se desplomó más de un 4% tras el informe de la OPEP, que apunta a un equilibrio entre oferta y demanda en 2026. El dólar se mantuvo estable frente al euro.
Hoy la atención se centrará en el PIB del Reino Unido, los resultados de Merck, Burberry, Siemens, Tencent o Disney y en las primeras reacciones del mercado al acuerdo presupuestario en Estados Unidos, que Donald Trump firmó anoche y que permitirá retomar la publicación de datos oficiales y ofrecer una lectura más clara sobre la economía y el futuro de la política monetaria.
Feliz jueves.
Jose Francisco IbáñezAnalista
