La jornada de ayer estuvo marcada por la esperada decisión de tipos de la Fed. Jerome Powell recortó la referencia en 25 puntos básicos y dejó la puerta abierta a otros dos ajustes antes de fin de año, situando la tasa terminal en 3,5%. Una señal que los mercados celebraron con entusiasmo.
En Europa, las bolsas respondieron con subidas generalizadas: Euro Stoxx 50 +1,62%, DAX +1,35%, CAC 40 +0,87% e IBEX 35 +0,32%. En Estados Unidos, el Dow Jones avanzó un 0,27%, el S&P 500 un 0,48% y el Nasdaq un 0,94%, con el sector tecnológico como gran protagonista. Dentro de los semiconductores, Intel se disparó más de un 22% tras conocerse que NVIDIA invertirá 5.000 millones de dólares en acciones de la compañía, como parte de una alianza para desarrollar soluciones conjuntas en centros de datos y ordenadores personales.
También destacó el Russell 2000, que alcanzó un nuevo máximo histórico en los 2.467 puntos, superando los niveles de noviembre de 2021. El repunte del índice de pequeñas compañías refleja un renovado apetito por segmentos más cíclicos y ligados al mercado doméstico estadounidense, impulsados por la expectativa de tipos de interés más bajos y un entorno de financiación menos restrictivo.
Imagen: Russell 2000 se acerca a su primer cierre récord desde 2021.
Fuente: Bloomberg.
La euforia alcanzó también al mercado de criptodivisas
Bitcoin (BTC) avanzó un 1,66% hasta los $117.579, mientras que Ether (ETH) repuntó un 2,27% hasta los 4.606 dólares. Entre los ganadores del día destacaron Binance Coin (BNB), que marcó un nuevo máximo histórico en 1.000 dólares, y Solana (SOL), con un alza del 4,32% hasta los 250 dólares. El impulso se vio reforzado por el anuncio de Forward Industries, que lanzará una oferta de acciones ordinarias para financiar la expansión de su estrategia ligada al ecosistema Solana y la adquisición de activos generadores de ingresos.
En el mercado de divisas
El dólar se fortaleció hasta hasta el 1,1788, por debajo del nivel de 1,18, mientras que el oro se debilitó un 0,43%, reflejando un ajuste tras la decisión de la Fed.
Renta fija
La renta fija, en cambio, no se sumó al optimismo. La rentabilidad del bund alemán repuntó hasta el 2,72%, mientras que el treasury estadounidense a diez años subió al 4,10%, en un contexto en el que los inversores valoran el impacto de la política monetaria sobre las expectativas de inflación a medio plazo.
En el Reino Unido, el Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo los tipos en el 4%, con siete votos a favor de la estabilidad y dos partidarios de recortarlos, reflejando la división creciente en el comité.
En cuanto a la agenda macroeconómica, las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. fueron de 231.000, por debajo de las 241.000 esperadas. Para hoy, la atención se centra en el IPC y la decisión de tipos en Japón, las ventas minoristas en el Reino Unido, el IPP alemán y la comparecencia de la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Feliz viernes.
Álvaro Lleras MontoyaAnalista
