Los principales mercados financieros comenzaron la semana con un tono positivo, impulsados por las expectativas de un inminente acuerdo para poner fin al cierre de la Administración de Estados Unidos y por la mejora de los indicadores de confianza en Europa. Las bolsas europeas registraron sólidos avances generalizados, mientras que en Wall Street predominó el optimismo con una fuerte recuperación del S&P 500 y subidas en el Nasdaq, apoyado en el repunte del sector tecnológico.
En el plano macroeconómico, la jornada estuvo marcada por referencias que reforzaron el optimismo sobre la resiliencia de la economía europea. En Alemania, el índice ZEW de confianza de los analistas mejoró en noviembre hasta los 42,0 puntos (frente a 39,3 anterior), reflejando un mayor optimismo sobre la evolución económica en los próximos seis meses. En España, la confianza del consumidor se mantuvo estable en 81,5 puntos, en niveles moderados, mientras que en Asia el Banco de Japón publicó el acta de su última reunión, mostrando un consenso creciente a favor de una próxima subida de tipos. Por su parte, el Banco de la Reserva de Australia mantuvo su tipo oficial en 3,60%, revisando al alza su previsión de crecimiento del PIB para 2025 hasta el 2,0%.
En Estados Unidos, la atención se centró en los avances políticos para reabrir la Administración federal. El Senado aprobó por amplia mayoría una propuesta republicana que prolongaría la financiación del Gobierno hasta el 30 de enero, lo que podría poner fin al shutdown más prolongado de la historia. Aunque la medida requiere aún la aprobación de la Cámara de Representantes, el mercado la interpretó como un paso decisivo hacia la normalización institucional, impulsando las compras en renta variable.
Bolsas europeas
Los principales índices europeos cerraron la sesión con avances generalizados, liderados por el sector financiero y energético. El Euro Stoxx 50 subió un 1,76%, el DAX alemán un 1,65%, el CAC 40 francés un 1,32%, el FTSE 100 británico un 1,08% y el IBEX 35 un 1,77%, hasta los 16.182 puntos.
En Wall Street
El Dow Jones avanzó un +0,81%, el S&P 500 un 1,54% y el Nasdaq Composite repuntó un 2,27%, impulsado por el sector tecnológico. En el plano corporativo, destacó durante la semana pasada la colocación récord de deuda por parte de Alphabet y Meta, que emitieron conjuntamente unos 55.000 millones de dólares para financiar proyectos de inteligencia artificial y nuevas infraestructuras de datos. La demanda, superior a los 100.000 millones de dólares, reflejó la fortaleza del apetito inversor por emisores de alta calidad crediticia.
En Asia, las bolsas también cerraron con avances. El Nikkei 225 repuntó un 1,26%, impulsado por el debilitamiento del yen y los buenos resultados empresariales, mientras que el Hang Seng de Hong Kong avanzó un 1,55%, apoyado por el sector tecnológico. El S&P/ASX 200 australiano ganó un 0,76%.
Fuente: Finviz.
En los mercados de deuda
La sesión mostró un sesgo de estabilidad en Europa y ligeros incrementos de rentabilidad en EE.UU. El bono alemán a diez años se mantuvo en el 2,66%, mientras que el bono español cerró en el 3,17%. Y en Estados Unidos el Treasury a diez años subió hasta el 4,11%.
Las materias primas registraron un buen comportamiento durante la sesión. El petróleo Brent avanzó un 0,53%, hasta los 63,97 dólares por barril, mientras que los metales preciosos experimentaron fuertes subidas: el oro avanzó un 2,83% hasta los 4.123 dólares la onza, y la plata subió un 4,71% hasta los 50,41 dólares.
Bitcoin resiste, pero los institucionales sufren
En el mercado de criptomonedas, la evolución fue dispar. Bitcoin subió un 0,85%, hasta los 105.510 dólares, mientras que Ethereum descendió un 1,23%, hasta los 3.540 dólares. Sin embargo, los nuevos grandes inversores en bitcoin están experimentando una fuerte presión: desde el 28 de octubre, el activo se ha mantenido por debajo del precio promedio de compra de este grupo (en torno a 110.800 dólares), generando pérdidas no realizadas significativas —286,4 millones de dólares el 4 de noviembre, 90,7 millones el día 5, 107,5 millones el 6 y 515,1 millones el 7 —, lo que evidencia una creciente tensión en el posicionamiento institucional dentro del mercado cripto.
Fuente: CryptoQuant.
De cara a los próximos días, la atención de los mercados se centrará en la votación final en el Congreso estadounidense sobre la reapertura de la Administración, así como en la publicación del IPC de octubre en EE.UU. y del PIB del tercer trimestre en la eurozona y el Reino Unido.
Feliz martes.
Urko Rosel de la RochaAnalista
